La réussite de l’achat d’une entreprise nécessite méthode et dynamisme.

Parmi les candidats repreneurs que nous rencontrons, nous distinguons le plus souvent 3 profils types.

Tout d’abord, les cadres qui envisagent la reprise de leur entreprise et ayant perçu une volonté de cession de l’activité par leur employeur (Management by-out).

Ensuite les demandeurs d’emploi ou désireux de réorienter leur carrière qui ont élaboré un projet de reprise.

Mais également des entrepreneurs ayant opté pour une stratégie de croissance externe. 

MAIS CETTE OPERATION D’ACHAT DE SOCIETE SE PREPARE :

• Déjà en évaluant le sens du projet: les effets recherchés ainsi que leurs conséquences personnelles et professionnelles; 
•  Egalement en définissant le profil de la cible en hiérarchisant les critères 
  (secteur d’activité, taille, localisation, rentabilité,…);  
•  Sans oublier de fixer les fonds propres qui seront consacrés à l’acquisition et les moyens externes qui s’y ajouteront
  (financements bancaires, tiers investisseur,…) ; 
•  L’idéal est d’avoir des notions des valorisations de marché ; 
•  Et enfin en établissant un échéancier par rapport au processus. 

LES ETAPES DU PROCESSUS:

• Choix des intervenants et des rôles de chacun ; 
• Ensuite, identification et pré-analyse des cibles potentielles ; 
• Approche des cibles potentielles ; 
• Analyse approfondie de la cible retenue
  (compréhension de son modèle, de son organisation, de son positionnement, évaluation,…) ; 
• Choix du type et des modalités d’acquisition
  (titres ou actifs, totale ou partielle, maintien du management en place ou non,…) ; 
• Négociations ; 
• Sans oublier la normalisation de l’offre d’acquisition (LOI) ; 
• Audits (juridique, social, financier, environnemental,…) ; 
• Rédaction de la convention de cession et des conventions annexes éventuelles
  (collaboration, pacte d’associés,…) ; 
• Levée des conditions suspensives ; 
• Transfert des titres et finalisation de l’opération ; 
• Transmission managériale & communication. 

LES RISQUES DE L’OPERATION DE REPRISE D’UNE SOCIETE:

La réussite d’une acquisition est aléatoire et il est primordial d’apprécier le risque présent à chaque étape du processus.  

Certains éléments sont souvent occultés, comme la sincérité des cédants, leurs motivations, leur capacité à maîtriser les positons des leurs conseils, le maintien de la rentabilité de leur société pendant les négociations, l’évolution de la conjoncture,…  

D’où l’importance d’agir avec méthode et de conserver une dynamique appliquée tout au long du processus.

GALLYS et son équipe expérimentée vous accompagne dans cette démarche.